Crypto trading platform Hyperliquid (HYPE) is under scrutiny. Multiple high-leverage trades on Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) have raised suspicions of potential money laundering activities.

Analysts have noted a pattern of unusually large and frequent leveraged trades executed with near-perfect timing. This led to questions about the funds’ source and the traders’ identities.

Spotonchain Flags High-Stakes Trades

Blockchain analytics platform Spotonchain reported a series of significant leveraged trades executed on the Hyperliquid platform. According to their analysis, a well-funded trader deposited $5.22 million onto the platform to open highly leveraged long positions in BTC and ETH.

The trader placed an ETH long position at 50x leverage, with an entry price of $1,884.4 and a liquidation point of $1,838.2. Additionally, they opened a BTC long position at 20x leverage, entering at $82,003.9 and setting a liquidation price of $61,182.

SpotOnChain further revealed that this trader had a history of executing short-term leveraged trades with a 100% win rate. The trader netted $2.2 million in profit in just two days.

“Notably, in the past 2 days, this whale closed two quick ETH long positions with a 100% win rate, netting $2.2 million in profit,” Spotonchain revealed.

The consistency of these trades has led to speculation that the activity is not random market speculation. Instead, it leans toward a sophisticated laundering operation or insider trading scheme.

AB Kuai Dong, a crypto market analyst, speculated that the funds used in these Hyperliquid trades could be linked to North Korean hackers. The analyst noted that North Korean cybercriminals have been known to test high-frequency trading strategies on crypto platforms as part of money laundering operations.

The analyst suggested they could be an attempt to clean illicit funds obtained through hacking. This assumption is based on the Hyperliquid trades’ anonymity and rapid execution.

“I am very curious about these large anonymous orders of Hyperliquid. Combined with the previous news about North Korean hackers testing Hyper trading, is it possible that these large and frequent 50-fold openings are all gray market funds laundering money?” the analyst posed.

Another analyst known as Ai on X supported this theory by pointing to previous research on high-leverage profits made on Hyperliquid. In early March, Ai reported that three addresses had generated $2.53 million in profit through GMX high-leverage trades.

Gambling or Insider Trading? Experts Weigh In

These addresses were linked to gambling platforms such as Roobet and AlphaPo. They had also interacted with ChangeNOW, an exchange favored by hackers. Ai speculated that the traders might not be insiders but expert gamblers using potentially stolen funds to execute high-risk trades.

“Insider or ultimate gambler? It is indeed more like the latter,” the analyst opined.

Crypto analyst Adolyb, who cited research from Coinbase’s Conor Grogan, provided further evidence of potential illicit activity.

“Coinbase people found out that it is a phishing address with 4 layers of jumps + gambling players,” Adolyb remarked.

According to Grogan, the crypto wallet responsible for some suspicious hyperliquid trades received funds from phishing attacks. He described the account as a “Roobet whale,” suggesting that the trader frequently engaged in high-stakes gambling on platforms historically associated with illicit fund flows.

Grogan noted that this individual had previously liquidated long positions just before a significant market event. According to the analyst, this indicates that their trades were not based on insider knowledge. Rather, stolen funds are used for gambling.

The reports have reignited concerns about the use of high-leverage trading platforms for illicit financial activities. While leverage allows traders to amplify their positions, it also allows criminals to move and disguise large sums of money rapidly.

The anonymity offered by decentralized and offshore exchanges further complicates efforts to track and regulate such transactions. Regulators and blockchain forensic firms will likely increase their scrutiny of similar activities. This is amidst mounting evidence linking Hyperliquid’s high-leverage trades to potentially illicit sources.

BeInCrypto data shows Hyperliquid’s token’s price is down almost 8% since Wednesday’s session opened. As of this writing, HYPE was trading for $13.35.

The crypto market experienced a dramatic downturn over the past 24 hours, with nearly $1 billion in liquidations wiping out traders’ positions. 

This sharp plunge followed a turbulent start to the week that had already seen $620.5 million in losses.

Crypto Liquidations Reach Nearly $1 Billion

According to Coinglass, 334,404 traders were liquidated in the past 24 hours, totaling $947.7 million. Long positions were the hardest hit, with $742.2 million liquidated. 

Meanwhile, short positions accounted for $205.5 million. This indicated that the market moved against those who expected prices to rise, causing them greater financial losses.

Bitcoin (BTC) saw the largest liquidation, with $317.9 million wiped out. Of this, $242.1 million was from long positions and $75.8 million from shorts. Ethereum (ETH) fared similarly, with $248.2 million in liquidations, $196.4 million of which was from long positions.

Adding fuel to the fire, significant movements of cryptocurrency by major players have intensified fears of a broader sell-off. 

According to Arkham Intelligence, Mt. Gox, the defunct exchange still distributing assets to creditors, transferred 11,834 BTC—valued at approximately $931.1 million—to an unknown address.

A few hours after this, Mt. Gox’s cold wallet again transferred 332 BTC worth $26.6 million to another address. These transfers came shortly after its earlier movement of 12,000 BTC worth $1 billion at the time.

Furthermore, Spot On Chain observed that after five months of dormancy, an Ethereum ICO whale deposited 7,000 ETH  worth $12.9 million to Kraken as the price dropped. The whale still holds 30,070 ETH ($54.4 million) in its wallet.

Additionally, Longling Capital transferred 21,000 ETH ($38.8 million) to Binance. In a separate incident, a whale sold 25,800 ETH at a $31.7 million loss to prevent further liquidation.

The latest wave of volatility was triggered by comments from President Donald Trump, who hinted at an impending recession.

“Look, we’re going to have disruption, but we’re ok with that,” Trump told Fox News.

His remarks sent shockwaves through financial markets, with stocks tumbling and cryptocurrencies bearing the brunt of the fallout. According to The Kobeissi Letter, a prominent financial newsletter, the decline erased the post-US Reserve announcement rally. The cryptocurrency market dipped $1.3 trillion from its peak on December 17, 2024.

“Not only does this mean crypto’s bear market has begun, but it’s also down 35% in three months,” the post read.

Notably, Bitcoin, the leading digital asset, fell to $76,600 today. This marked its lowest level in four months. It had slightly recovered to $79,939 at press time, still down 3.2% over the past day.

According to BeInCrypto data, Ethereum experienced an 8.4% decline over the past 24 hours. At press time, it was trading at $1,895. This drop marks the lowest price level for the cryptocurrency since late 2023, reflecting a significant downturn in its value.

Trusted Editorial content, reviewed by leading industry experts and seasoned editors. Ad Disclosure

Republikánsky prezident Donald Trump vydal vo štvrtok výkonné nariadenie o vytvorení strategickej Bitcoinovej rezervy USA a v piatok hosťoval v Bielom dome historicky prvý kryptomenový summit. Napriek optimistickým očakávaniam však na tieto udalosti trh s kryptomenami reagoval poklesom a Bitcoin sa v pondelok obchoduje za najnižšie ceny posledných mesiacov.

Kým držitelia Bitcoinu čelia krátkodobému sklamaniu, na trhu tak vznikla príležitosť k lacným nákupom ešte pred ďalším bull runom. Napriek krátkodobej volatilite je totiž Bitcoin známy silnou inštitucionálnou a dnes už aj vládnou podporou. Len za posledné dva roky jeho cena stúpla takmer 4-násobne a odborníci potvrdzujú, že bude aj naďalej pokračovať vo svojom dlhodobom raste. 

Využiť lacnejší nákup Bitcoinu prostredníctvom Best Wallet (BEST) 

Cena Bitcoinu klesla o 11 % za posledných 5 dní

Prezident Trump oznámil vo štvrtok vytvorenie strategickej Bitcoinovej rezervy, a následne v piatok usporiadal summit lídrov kryptomenového sektora, na ktorom predstavil základné body svojho pro-kryptomenového plánu. 

Strategická kryptomenová rezerva USA  bude pozostávať z Bitcoinov skonfiškovaných pri trestných činoch alebo získaných v občianskoprávnych konaniach. Podľa aktuálnych odhadov má vláda vo svojom vlastníctve Bitcoiny v hodnote približne 17 miliárd dolárov. 

Po ohlásení Trumpových kryptomenových rezerv začala cena Bitcoinu klesať a tento trend neustúpil ani po piatkovom kryptomenovom summite. Práve od tohto stretnutia najvyšších predstaviteľov odvetvia a členov Trumpovej administratívy mali mnohí silné očakávania. 

Trh však zareagoval negatívne. Podľa údajov CoinMarketCap Bitcoin stratil od štvrtku 11 % a dnes sa BTC obchoduje okolo 82 tisíc dolárov, čo je jeho najnižšia cena za posledné mesiace. Podobne je na tom Ethereum s poklesom 10 % a XRP, ktorý stratil od štvrtka až 17 % svojej hodnoty. 

Zdroj: coinmarketcap.com

Bitcoinové ETF fondy čelia masívnym odlivom kapitálu

Výrazný pokles registruje aj trh s ETF fondmi. Napriek vysokým očakávaniam v súvislosti s krypto summitom pokračuje odliv kapitálu už piaty týždeň po sebe. Za posledné štyri týždne z trhu odišlo viac ako 4,5 miliardy dolárov v čistých aktívach, pričom inštitucionálni investori vybrali so svojich fondov takmer 800 miliónov dolárov.

Najväčší jednodňový odliv v priebehu týždňa nastal práve v piatok, keď z Bitcoinových ETF odišlo 409 miliónov dolárov. Podľa údajov Farside Investors boli najväčšími prispievateľmi k piatkovým rekordným odlivom Ark Invest ARKB a Fidelity FBTC ETF.

Poďme sa však teraz v skratke pozrieť na to, čo sa na piatkovom kryptomenovom summite udialo a prečo sa práve teraz oplatí zvážiť nákup Bitcoinu.

Hlavné témy kryptomenového summitu 

Na piatkovom podujatí v Bielom dome sa stretli najvýznamnejší lídri kryptomenového priemyslu. Nechýbali ani osobnosti, ako Brian Armstrong, generálny riaditeľ spoločnosti Coinbase, či Brad Garlinghouse, šéf spoločnosti Ripple.

Summit poskytol po prvýkrát oficiálny priestor pre priamu komunikáciu medzi kryptomenovým sektorom a vládou. Diskusie na summite ukázali, že USA smerujú k formovaniu jasnej stratégie pre kryptomeny a ich implementáciu do národnej ekonomiky. Bitcoin a ďalšie kryptomeny sa po piatkovom stretnutí zaradili na zoznam hlavných politických tém. 

Zdroj: shutterstock.com

Kľúčovým prvkom diskusie bola potreba transparentnosti a auditu digitálnych aktív. Hoci zatiaľ neexistuje konkrétny plán financovania Bitcoinových nákupov, Trump zdôraznil, že cieľom tejto iniciatívy je poskytnúť likviditu počas potenciálnych finančných kríz. Administratíva plánuje vypracovať stratégie na získanie ďalších Bitcoinov bez dodatočných nákladov pre daňových poplatníkov.

Účastníci summitu ocenili otvorenosť vlády voči kryptomenovému priemyslu a vyjadrili nádej, že táto spolupráca povedie k podpore inovácií v tejto oblasti. Summit tiež podčiarkol dôležitosť adekvátnej regulácie, ktorá by zároveň chránila trh pred rizikami.

Vďaka spomínaným udalostiam sa tak Bitcoin posunul o krok vpred k upevneniu svojej pozície medzi serióznymi investičnými nástrojmi modernej doby.

Best Wallet umožňuje lacný nákup Bitcoinov a zľavy pre držiteľov BEST

Kým nákup Bitcoinov bol ešte pred pár rokmi náročným procesom, ktorý si vyžadoval znalosť blockchainu a špeciálnu Bitcoinovú peňaženku, dnes je táto možnosť dostupná pre každého. Vďaka renomovaným platformám ako je Best Wallet je kúpa Bitcoinu otázkou niekoľkých minút. 

Best Wallet dnes patrí medzi najbezpečnejších poskytovateľov kryptomenových služieb na Slovenskom trhu aj v zahraničí. Túto multichainovú kryptopeňaženku aktuálne využíva viac ako 1 milión aktívnych používateľov. Vďaka intuitívnej mobilnej aplikácii a robustnému systému zabezpečenia je vhodná aj pre začínajúcich obchodníkov s kryptomenami. 

Zdroj: bestwallet.com

Okrem Bitcoinu môžu používatelia kupovať, predávať a spravovať viac ako tisíc najväčších kryptomien, pričom jednou z obľúbených funkcií je možnosť generovať pasívny príjem za dlhodobé držanie kryptomien vo svojom portfóliu (staking). Napríklad v prípade natívnej kryptomeny BEST je aktuálne k dispozícii možnosť zarábať ročné APY odmeny 145 %.

Cena tokenu BEST je v čase písania článku 0,024275 $. Vďaka svojej úžitkovosti a silnej používateľskej základne Best Wallet sa nový coin BEST nedávno zaradil medzi najperspektívnejšie kryptomeny v predpredaji s potenciálom niekoľkonásobných zhodnotení.

Po zakúpení BEST môžu jeho držitelia využiť nižšie poplatky za nákup a predaj Bitcoinu a iných kryptomien, vyššie odmeny za staking, či exkluzívny prístup k predpredajom nových tokenov.

BEST sa dá kúpiť na domovskej stránke predpredaja alebo priamo v aplikácii Best Wallet. Aplikácia podporuje aj platbu kartou. 

Vstúpiť na domovskú stránku Best Wallet (BEST) 

Editorial Process for bitcoinist is centered on delivering thoroughly researched, accurate, and unbiased content. We uphold strict sourcing standards, and each page undergoes diligent review by our team of top technology experts and seasoned editors. This process ensures the integrity, relevance, and value of our content for our readers.